Investitiile de capital de risc in industria tehnologica din Europa s-au prabusit la jumatatea anului 2023, deoarece investitorii au continuat sa se rataceasca de efectele ratelor ridicate ale dobanzilor, potrivit datelor. Cu toate acestea, inteligenta artificiala a fost o categorie remarcabila, care a cunoscut mega runde de finantare continue.
Raportul a aratat ca finantarea globala pentru companiile europene sustinute de capital de risc este estimata sa scada cu 45% in 2023 fata de acum un an.
Finantarea totala de risc pentru companiile tehnologice europene va ajunge la 45 de miliarde de dolari in acest an, se asteapta Atomico. Este in scadere de la 82 de miliarde de dolari in 2022, ceea ce este in scadere fata de 100 de miliarde de dolari in anul precedent.
Atomico a spus ca anul acesta a fost un caz de corectie si o inversare fata de anii pre-pandemiei, care au cunoscut o crestere salbatica a evaluarilor si a nivelurilor de finantare, deoarece industria tehnologica a asigurat sume record de fluxuri de capital.
Tom Wehmeier, seful departamentului de date la Atomico, a declarat pentru CNBC ca Europa s-a remarcat ca regiunea este de fapt in avans in ultimii trei ani in comparatie cu omologii sai din SUA, China si alte parti internationale.
„A existat aceasta resetare dupa o perioada de crestere supraincalzita si nesustenabila in 2021 si inceputul lui 2022”, a declarat Wehmeier pentru CNBC. „Acum vezi ca noua realitate este incorporata si lastarii verzi incep sa apara”.
Investitiile institutionale americane si asiatice in tehnologia europeana s-au estompat in mare masura, a spus Wehmeier, pe masura ce fondurile „turistice” precum Tiger Global si Coatue, care au inundat piata in 2020 si 2021, s-au retras in ultimul an si ceva, deoarece vanturile macroeconomice le-au determinat sa ia picioarele reci.
In timp ce SUA au scazut cu 8% si China a scazut cu 9% pentru finantarea totala a riscurilor din 2020, Europa a vazut nivelurile investitiilor crescand cu 19% in aceeasi perioada de timp, in semn de rezistenta pentru regiune.
Totusi, tehnologia a beneficiat de un interes sporit pentru inteligenta artificiala.
Companii precum Aleph Alpha, Mistral si DeepL au strans capital in valoare de sute de milioane de dolari de la investitori la evaluari ridicate datorita hype-ului care se invarte in jurul OpenAI, care se afla in spatele popularului chatbot ChatGPT.
Potrivit Atomico, AI a fost cea mai mare atractie pentru runde de strangere de fonduri in valoare de 100 de milioane de dolari sau mai mult, cu 11 companii de AI care au luat aceste asa-numite „megarounds”.
In stadiul de lansare, AI a fost cel mai inflacarat spatiu pentru investitori, atragand 11% din toate rundele de finantare in valoare de 5 milioane de dolari sau mai putin, a spus Atomico.
Intre timp, Europa este cel mai important centru pentru talentul AI la nivel mondial, numarul de roluri AI cu inalta calificare crescand de 10 ori in ultimul deceniu si depasind SUA.
Tehnologia climatica a fost un alt sector remarcabil, potrivit Atomico. Finantarea companiilor din spatiul de carbon si energie a reprezentat 27% din tot capitalul investit in tehnologia europeana in 2023, de trei ori mai mult decat in 2021.
Potrivit Atomico, valoarea combinata a tuturor companiilor tehnologice private si cotate la bursa din Europa a depasit 3 trilioane de dolari in 2023, recastigand acest nivel dupa ce a scazut cu mult sub acesta in 2022.
Anul trecut, sectorul tehnologic european a fost stearsa de 400 de miliarde de dolari din capitalizarea sa globala de piata.
Fereastra IPO ramane inchisa
Practic nu au existat IPO-uri de amploare semnificativa in Europa in acest an.
Arm, designerul britanic de cipuri, a devenit public in SUA, iar performanta sa a fost slaba de atunci. Actiunile companiei au crescut fata de pretul de debut, dar performanta Arm si a altor firme tehnologice listate recent, cum ar fi Instacart si Klaviyo, nu au convins alti lideri tehnologici sa urmeze listarea actiunilor.
Totusi, Wehmeier a spus ca acum exista o conducta sanatoasa de companii care doresc sa atinga pietele publice. Companii aflate in faza avansata precum Klarna, Revolut si Monzo se uita mai aproape de portile IPO decat au fost vreodata.
Intre timp, activitatea de fuziuni si achizitii a ramas redusa in comparatie cu anii anteriori. Valoarea tranzactiilor a atins 36 de miliarde de dolari in 2023, majoritatea iesirilor fiind mai mici, sub 100 de milioane de dolari, a spus Atomico.