Platforma de criptomonede esuata FTX a ocolit procesul obisnuit de obtinere a unei licente de servicii financiare in Australia, iar autoritatea de reglementare a industriei nu si-a evaluat capacitatea de a mentine una inainte de prabusirea fara precedent a companiei.
Comisia australiana pentru valori mobiliare si investitii a suspendat licenta australiana pentru servicii financiare (AFSL) pentru FTX Australia, dupa ce aceasta a intrat in administrare alaturi de compania sa-mama globala, care a depus faliment in SUA.
Prabusirea spectaculoasa a FTX si caderea fostului sau fondator miliardar Sam Bankman-Fried, la inceputul lunii noiembrie, au rezultat din echivalentul criptomonedei al unei rulari bancare, cand au fost ridicate intrebari cu privire la solvabilitatea acesteia. Ulterior a fost dezvaluit ca compania nu avea active in valoare de miliardele de dolari pretinse.
Se estimeaza ca compania are aproximativ un milion de creditori, cu aproximativ 30.000 de clienti doar in Australia.
FTX a obtinut un AFSL in decembrie 2021, permitand companiei „sa tranzactioneze, sa creeze o piata si sa ofere consultanta generala in legatura cu derivatele si contractele valutare clientilor de retail si angro”, a spus Asic cand a suspendat licenta saptamana trecuta.
Compania a putut obtine o licenta prin preluarea unei companii care detinea deja o licenta – IFS Markets. IFS Markets primise licenta prin preluarea unei alte companii – Forex Financial Services – cu un an inainte.
Dr. Angel Zhong, profesor asociat de finante la RMIT, a spus ca aceasta a fost considerata o „scurtatura” pentru obtinerea unui AFSL, fara verificarile riguroase existente pentru obtinerea unei licente.
Schimburile de criptomonede nu sunt reglementate in prezent in Australia dincolo de legile „cunoaste-ti clientul”, care sunt concepute pentru a combate spalarea banilor. Dar Zhong a spus ca licenta ar fi permis FTX sa ofere consiliere financiara si sa ofere alte produse non-cripto, cum ar fi contracte de schimb valutar sau tranzactionare cu derivate.
Zhong a spus ca multi investitori nu stiu ce acopera AFSL-urile si ar putea presupune ca ar acoperi schimburile de criptomonede, oferind companiei mai multa credibilitate.
„Cred ca multi au aceasta impresie ca, daca [compania are] un AFSL … atunci [ei sunt] protejati, dar de fapt nu sunt pe deplin protejati”, a spus ea. „[Un] AFSL va da impresia, in special pentru publicul larg, ca este legal, dar ceea ce este legal nu este criptomoneda, ci este produsul financiar general pe care il furnizeaza altfel.”
Dr Pamela Hanrahan, profesor de drept comercial si reglementare la Universitatea din New South Wales, a fost de acord.
„Fara indoiala ca detinerea unui AFSL ofera oamenilor care sunt inclinati sa se ocupe de acea companie mai mult confort decat ar avea altfel.”
Asic a declarat ca Legea privind corporatiile impunea unei companii precum FTX sa notifice autoritatea de reglementare atunci cand preia o licenta, dar „Asic nu aproba o schimbare a controlului si nu primeste materiale pentru a reevalua modelul de afaceri sau conformitatea cu Legea sau licenta pentru corporatii”.
Acest lucru a fost anterior recunoscut ca o lacuna care ar putea pune probleme pentru acordarea de licente pentru serviciile financiare in Australia.
Raportul grupului operativ de evaluare a aplicarii Asic din 2017 a remarcat, dar nu a recomandat in mod explicit ca licentiatii sa furnizeze suficiente informatii catre Asic pentru a „evalua daca noii controlori sunt apti si potriviti sa controleze licenta, iar titularul de licenta continua sa fie competent sa furnizeze serviciile relevante si sa se conformeze. cu obligatiile sale de licenta”.
O modificare care sa permita Asic sa solicite informatii de la licentiatii si sa determine daca acestia sunt inca apti si potriviti sa detina o licenta a fost implementata in legislatia din 2020 adoptata de guvernul Morrison, dar Asic a indicat ca evaluarea nu este automata atunci cand o licenta isi schimba proprietarul.
„Asic nu evalueaza persoanele apte si adecvate cu privire la schimbarea controlului, deoarece titularul de licenta nu are obligatia legala de a furniza verificari adecvate si adecvate pentru evaluarea Asic”, a spus un purtator de cuvant.
„Daca am aflat ca titularul de licenta nu indeplineste obligatia de persoana potrivita si adecvata, ca in cazul oricarei alte incalcari a unei obligatii de licenta, am putea lua o serie de masuri de reglementare, de exemplu luarea de masuri administrative pentru a interzice persoana respectiva sau au licenta suspendata sau anulata.”
A existat o lipsa de actiune cu privire la licenta FTX, in ciuda faptului ca Asic si-a intarit echipa de criptomonede in martie si a declarat ca activele cripto sunt un „proiect strategic de baza”.
Expertii au fost de acord ca reglementarea criptomonedei in Australia este cea mai buna cale de a aborda incertitudinea din jurul schimburilor.
„Incearca sa loveasca o tinta in miscare si am o oarecare simpatie [pentru] asta, dar… cred ca ar trebui reglementate”, a spus Hanrahan. „Sunt piete si nu vad niciun motiv pentru care nu le-ati reglementa asa cum reglementati alte piete.”
Zhang a spus: „Australienii merita un cadru de reglementare criptografic robust si eficient. In primul rand pentru a proteja bunastarea financiara a investitorilor si, in al doilea rand, dorim ca sectorul sa creasca, deoarece as spune ca sectorul finantelor digitale este viitorul finantelor.”
Legislatia pentru a proteja custodia criptomonedelor si a reglementa schimburile vor fi introduse in parlamentul federal in 2023, iar un purtator de cuvant al trezorierului, Jim Chalmers, a declarat ca guvernul spera sa invete din colapsul FTX.
„Monitorim indeaproape consecintele prabusirii FTX, inclusiv volatilitatea in continuare a pietelor de cripto active si orice raspandire pe pietele financiare in general”, a spus purtatorul de cuvant.
„Aceste evolutii evidentiaza lipsa de transparenta si de protectie a consumatorilor pe piata cripto, motiv pentru care guvernul nostru ia masuri pentru a imbunatati cadrele de reglementare, promovand in acelasi timp inovatia.”