6 investitii cu risc scazut pentru pensionari

Chiar daca actiunile S&P 500 a crescut cu 18,2% pana in prezent si cu 7,4% in ultima luna, investitorii se feresc de riscul crescut si investesc in consecinta. Chiar daca noul an este abia la inceput, pensionarii sau lucratorii care se apropie de pensionare ar trebui sa ia in considerare reducerea riscului prin directionarea numerarului catre active mai putin volatile pana cand fumul se stinge, economia se intensifica si stocurile sunt din nou stabile.

„In ciuda faptului ca multi consilieri financiari cred ca exista un potential pentru o „aterizare slaba” sau pentru evitarea finala a unei economii recesive, nu sunt atat de optimist”, spune Christopher M. Naghibi, director de operatiuni la First Foundation Bank din Orange County, California.

Naghibi crede ca investitorii vor experimenta in continuare o corectie a pietei, dar nu un „crash” tehnic, atat pe pietele bursiere, cat si pe cele imobiliare.

„Combina aceasta teama de baza in drumul spre un an electoral, incertitudinea geopolitica si datele care arata semne de avertizare, ar putea aparea probleme”, spune el. „Suntem inca intr-o curba inversata a randamentului, de exemplu, si aceasta precede de obicei economiile recesive. In plus, somajul atinge de obicei varfuri dupa incheierea declarata a unei recesiuni si ne aflam la cea mai mare datorie non-gospodarie din istorie”.

Pentru Naghibi, toate acestea semnaleaza ca numerarul este regele pentru viitorul previzibil.

„Toti ar trebui sa ne propunem sa detinem mai multi numerar sau echivalente de numerar cu risc scazut pana cand simtim ca pietele au inceput sa se stabilizeze”, spune el. „A fi inteligent cu pozitia de numerar va va permite sa investiti in oportunitati de crestere in viitor si va trebui sa le evaluati trimestrial pana vom trece peste aceasta perioada economica deosebit de incurcata”.

La ce investitii cu risc scazut ar trebui sa va ganditi cand 2023 se apropie de sfarsit? Expertii in investitii au cateva idei in acest sens:

Obligatiuni de trezorerie, municipale si corporative

Cu fondurile de pe piata monetara cu randament la mai putin de 5%, numerarul are, fara indoiala, un loc in partea de balast a portofoliilor investitorilor pe termen lung. Acestea fiind spuse, unii experti financiari spun ca oportunitatea actuala pe piata traditionala cu venit fix este prea convingatoare pentru a fi ignorata.

„Aceasta include trezorerie, obligatiuni municipale si datorii corporative de calitate investitionala”, spune Daniel Dusina, director de investitii la Blue Chip Partners din Farmington Hills, Michigan. „Distributia veniturilor pe piata de obligatiuni ramane robusta si, cu perspectiva unei pauze a ratei dobanzii la Rezerva Federala acum aici, obligatiunile prezinta si un potential de apreciere a preturilor”.

Timpul intra in joc cu obligatiuni chiar acum. „Rentabilitatea medie la termen pentru obligatiunile autohtone, reprezentata de indicele Bloomberg US Aggregate Bond, a aratat istoric ca momentul oportun pentru a-l aloca pe piata obligatiunilor este dupa o pauza de la Rezerva Federala, fara a astepta pana cand banca centrala trece in mod explicit sa reduca ratele dobanzilor. ”, noteaza Dusina.

In timp ce certificatele de depozit si fondurile de pe piata monetara ofera rate competitive si merita o privire in acest moment, in special pe termen scurt, obligatiunile pot plati mai usor pe termen lung pentru investitorii flexibili.

„Obligatiunile de inalta calitate din peisajul datoriei guvernamentale, municipale si corporative detin aceeasi propunere de valoare din perspectiva ratei dobanzii ca si fondurile de pe piata monetara, dar ofera beneficiile suplimentare ale mentinerii nivelului actual de distributie a veniturilor si perspective mai sanatoase de rentabilitate a preturilor in pe langa distributia sanatoasa a veniturilor”, adauga Dusina.

Certificate bancare de depozit

CD-urile bancare se dovedesc a fi populare la sfarsitul anului 2023, pe masura ce ratele de economisire cresc si pe masura ce investitorii pe termen lung cauta adapost de ceea ce ei percep a fi un risc ridicat in actiuni. De fapt, ratele CD de peste 5% sunt obisnuite la banci si alte institutii financiare in zilele noastre.

Capital One, de exemplu, ofera o rata anuala procentuala (APY) de 5% pentru un CD pe un an fara depozit minim. Synchrony Bank merge si mai departe, cu un APY de 5,5% pe CD-ul sau de noua luni fara minim. Ca si in cazul oricarei investitii, discutia cu un administrator de bani de incredere va poate ajuta sa selectati CD-ul care functioneaza cel mai bine pentru nevoile dvs. unice de investitii.

Sa presupunem ca sunteti in decurs de 10 ani de la pensionare, de exemplu, si incercati sa decideti cat sa pastrati in CD-urile bancare. „In acest scenariu, recomand sa aveti 18 pana la 24 de luni de numerar gata fie in economii cu randament ridicat, fie in CD-uri ca punct de plecare”, spune Bradley Thompson, planificator financiar la New Canaan Group din New York. „Acest lucru poate ajuta la eliminarea unui eveniment de viata sau a unei scaderi a pietei la momentul nepotrivit. In plus, este adaptat fiecarui client individual si poate fi destul de ridicat sau destul de scazut, in functie de toleranta generala la risc”.

Actiuni cu dividende

Daca numerarul este intr-adevar rege intr-o perioada de inflatie ridicata si rate ale dobanzilor robuste, actiunile de dividende ar trebui sa fie in centrul mintii unui investitor de pensionare, deoarece cele mai bune produc venituri din dividende in mod regulat. Acesta este un scenariu ideal pentru cineva care traieste cu un venit fix.

Bank of America Corp. (ticker: BAC), de exemplu, se tranzactioneaza la o actiune relativ ieftina de 30 USD, ceea ce va aduce, de asemenea, o plata consistenta de dividende de 3,2%. Un alt gigant financiar, Discover Financial Services (DFS), ofera, de asemenea, un dividend de 3,2% chiar acum.

Obtinerea platilor de dividende nu este singurul avantaj de portofoliu pe pietele volatile. Din punct de vedere istoric, companiile care ofera plati regulate de dividende tind, de asemenea, sa castige bani, ceea ce ajuta la aprecierea actiunilor.

„Un dividend in crestere, de obicei, semnaleaza rezistenta si compania are incredere in capacitatea lor de a-si executa strategia in ciuda conditiilor de piata in continua schimbare”, spune Dolores Bamford, manager senior de portofoliu la Eventide Asset Management din Concord, Massachusetts.

Fondurile pietei monetare

Ca si CD-urile, fondurile de pe piata monetara pot oferi randamente de 4% sau chiar 5% practic fara riscuri, facand aceste conturi de economii bancare de ultima generatie o investitie optima cu risc scazut in zilele noastre. „Acest mediu cu dobanda ridicata le permite investitorilor sa castige dobanda mare pe active cu risc scazut, cum ar fi fondurile de pe piata monetara”, spune Shinobu Hindert, planificator financiar certificat din San Diego, California si autor al cartii „Investing Is Your Superpower”. „

Acesta este mai ales cazul daca trebuie sa va accesati banii in urmatorii cativa ani. „Optiunile bune de investitii cu risc scazut ar trebui sa (includa) fonduri de pe piata monetara”, spune Hindert. „Fondurile de pe piata monetara, cum ar fi Fondul Fidelity Government Money Market, SPAXX, platesc aproximativ 5%. Aceasta este o optiune grozava de investitii cu risc scazut, care va protejeaza de volatilitatea pietei”.

Investitii pe termen lung

De asemenea, este o idee buna sa pastrati numerar chiar acum si sa urmariti pietele locale pentru oportunitati de investitii imobiliare sau sa urmariti valorile actiunilor preferate pe termen lung.

„Pe masura ce experimentam o recesiune a veniturilor si cheltuielile discretionare ale consumatorilor se retrag, vor exista oportunitati de cumparare pe ambele piete”, spune Naghibi. „Daca ati detinut numerar, veti fi bine pozitionat pentru a profita. Amintiti-va, Fed a spus ca va mentine ratele „mai mari pentru mai mult timp”, asa ca nu va asteptati ca lucrurile sa se schimbe peste noapte. si steady va castiga cursa aici.”

Urmariti 60% in actiuni si 40% in investitii cu risc scazut, cum ar fi obligatiuni si CD-uri, atunci cand va ganditi pe termen lung la portofoliul dvs., in timp ce economisiti pentru pensie, spun expertii. „Singura acoperire reala impotriva inflatiei este sa continuati sa investiti”, spune Naghibi. „In plus, nu va schimbati drastic repartizarea alocatiei portofoliului in acest moment. Realocati-va dividendele si lichiditatea la scadenta in numerar (sau echivalente de numerar) cu un randament mai mare, pana cand sunteti gata sa cronometrati mai bine piata.”

Daca aveti investitii recurente sau un portofoliu matur, nu vindeti sau repozitionati. „Aveti incredere intr-o viziune investitionala pe termen lung”, adauga el. „Orice corectie a valorilor va fi doar un pivot pe termen scurt pe parcursul a 10 ani.”

Investitiile de reducere a riscurilor

Daca in prezent economisiti pentru pensie si va apropiati de ultima zi de munca, folositi acest timp pentru a incepe sa va ganditi la „reducerea riscurilor” din portofoliul dvs. de investitii.

„Practic, reducerea riscului inseamna doar mutarea unor active din actiuni in obligatiuni”, spune Robert Johnson, profesor la Heider College of Business de la Universitatea Creighton. „Acest lucru va permite sa incepeti sa reduceti expunerea la risc in conturile de pensionare intr-un moment in care actiunile nu se descurca atat de bine in comparatie cu perioadele de pe piata taureasca”.

Exista un motiv intemeiat pentru a reduce riscul chiar acum, deoarece o scadere mare a pietei imediat inainte de pensionare poate avea efecte devastatoare asupra standardului de trai al unei persoane la pensie.

„Momentul exact la care o persoana se pensioneaza poate avea un impact enorm asupra calitatii pensionarii, daca activele sale sunt concentrate pe pietele de actiuni”, spune Johnson. „Sa luam, de exemplu, pe cineva care s-a pensionat la sfarsitul anului 2008. Daca ar fi fost investit in S&P 500, si-ar fi vazut activele scazand cu 37% intr-un an”.

Cei cinci pana la 10 ani inainte de pensionare pot fi considerati zona rosie a pensionarii, iar investitorii mai in varsta care se apropie de anii lor de aur nu isi pot permite atunci o scadere mare, spune Johnson. „Aceasta este ceea ce se numeste o secventa de risc de rentabilitate”, spune el. „O succesiune proasta de returnari imediat inainte de pensionare poate fi devastatoare”.

Odata iesiti la pensie, pensionarii ar trebui sa continue sa reduca riscul, dar nu duce acest risc la extreme, mai ales ca piata de valori revine, asa cum o face invariabil.

„Multi investitori nu reusesc sa recunoasca faptul ca intervalul lor de timp este mult mai lung decat ar putea crede”, spune Johnson. „Daca cineva iese la pensie la 65 de ani, poate avea o durata de viata de inca 30 de ani. Detinerea unui portofoliu prea conservator poate determina oamenii sa risca sa-si depaseasca bunurile.”